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澳幣破底後強彈 澳洲利率會議能給支撐嗎?

作者:李其展

一路破底的澳幣在近期受到中美貿易戰可能降溫的利多影響,快速自近兩年半低點的0.702反彈了2.5%,隨著最新的澳洲央行利率會議在明天(11月6日)舉行,澳洲央行可能會有什麼動作讓反彈走得更遠嗎?

由於近期澳幣走貶有兩大主因第一是貿易戰打擊全球大宗商品需求,壓低了出口對澳洲經濟成長的貢獻,第二則是美國與澳洲之間的利差持續拉大,使得熱錢回歸美元來推貶澳幣,而澳洲央行過去比較常做的是壓低匯價幫助經濟發展,因此最多是用看好經濟發展來避免資金過度外逃,升息或強力支撐匯價的機會較低。

在這樣的環境下,澳幣要馬上見底的機會較低,因此我還是維持原本反彈逢高作空的策略為主,若是參考技術面從圖一來觀察的話,可以發現近期盤跌的趨勢尚未結束,高點自0.7382一路下滑到0.7258,維持高點越來越低且低點不斷破底的節奏,所以只要反彈不過0.7315都是空方可以觀察的機會

【圖一】澳幣日線(時間:7/2~10/5)

資料來源:精誠資訊

但若想要摸底進場的朋友,第一個要抓的同樣是這一波低點支撐大約0.7~0.705的區間不要再被跌破,因為破底就表示空方趨勢延續,很少有一路破底卻又能快速轉強的投資商品,第二則是要多花一點耐心,先等中美貿易戰真的開始有進一步妥協的跡象,避免好消息刺激反彈結果後面川普又堅持要加徵關稅,搶反彈結果被套牢是相當可惜的一件事。

至於澳洲央行究竟何時才會升息的問題,從目前的市場預期來觀察的話,至少會是2019年第三季以後的事情,因此除非澳洲央行忽然有驚人之舉,否則短期內不容易成為支撐澳幣的主力話題喔。

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失業率降至近7年多新低 澳幣能有轉強空間嗎?

作者:李其展

在本週四(10月18日)發布的澳洲失業率數據相當好,下降至2012年5月以來新低的5%,是否能從經濟面加速成長的面向來期望澳幣見底轉強?還是有其他更重要的判斷方式呢?

我先說結論,由於這次失業率的下滑是配合到勞動參與率下降所出現的現象,因此雖然帳面上漂亮但並非無可挑剔的表現,因此對澳幣的提振有限,要追求長線的轉折還是需要以升息或是官方干預為出發點,短線則可以期待貿易戰暫時降溫來提振

由於澳洲央行在近期的聲明稿中都對經濟前景感到樂觀,只是在通膨壓力不高的環境下,目前的方向是以保持較低的利率與匯價來穩定經濟為主,等到大宗商品表現更強或是通膨升溫才會需要開始升息,因此一般預料可能要等到明年中左右才比較有升息的機會,但相對美國年底也還有相當高的機率再度升息,美澳兩國間利差持續擴大的趨勢暫時還不會改變。

在這樣的環境下,澳幣前景自然是比較偏空,再配合圖一的技術面來解讀的話,可以發現到澳幣從第二季以來受到了貿易戰與美國升息的雙重打擊,高點緩步下移與低點持續破底的趨勢相當明顯,近期更是來到了1澳幣兌0.7039的近兩年半低點。

【圖一】澳幣日線(時間:4/1~10/19

資料來源:精誠資訊

因此若澳幣要開始築底反彈的話,至少先要守住0.7039這個低點不能再破,然後往上衝破0.7315才算是暫時止跌,否則就會延續盤跌趨勢,所以想低接的朋友可以先抓這邊作為防守,一旦破底就表示澳幣的貶勢尚未結束,暫時先出場觀望是比較好的方式。

但中美貿易戰開始有緩和跡象或者是中國再度發動新的基礎建設相關政策穩定市場,澳幣反彈的動力才會慢慢從止跌進入轉折,想要長期投資的朋友此時再進場也會比較安全喔。

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cherry wang 尚無留言

澳幣技術面重點解析,整理區間好操作

澳幣技術面重點解析,整理區間好操作

作者:李其展

受到美股緩步回升帶動,近期金融市場轉趨穩定,使得各主要非美貨幣幾乎都陷入震盪格局,其中澳幣又是屬於整理偏弱勢一點的景象,如果單就技術面來看,接下來有沒有適合投資人操作的機會呢?

我們先就圖一來觀察可以發現到,自從1月底衝到1澳幣兌0.8134美元再下殺後,近一個月左右的時間都在0.7757~0.7987之間橫盤整理,因此暫時可以先假設延續整理的機會最大,配合這星期澳洲本身沒有重要數據影響,短線用盤整策略操作即可,也就是看多的朋友可以在越接近0.7757時買進,越接近0.7987的時候賣出,若是看錯的損失也相當低。

【圖一】澳幣日線(時間2017/12/1~2018/2/27)

資料來源:東岳證券

但如果是認為澳幣不只是整理偏多,而是正要打底向上的話,就可以再進一步用低檔買進然後等衝破0.8關卡後加碼,從整理低接轉向成波段布局,如果順利再往0.8134的前波高點挑戰的話獲利幅度會更大。

至於空方這邊就可以保守一點,因為雖然我也看空澳幣,但畢竟美元整體還是稍微弱一點,轉折點尚未確定出現,比較安全的方式是等跌破0.7757後用盤跌的方式下殺,將期待澳幣升息的多方攻勢消化後再進攻的勝率較高。

至於行情比較可能發動的時間點大約有幾個,第一是本週Fed主席出席國會聽證會時,如果有對經濟或貨幣政策的明確表態,就可望引發市場的大幅波動,第二則可能要延到下週二中午,到時候有澳洲央行利率決議,若是有什麼意外的動作,對澳幣的影響也相當大喔。

 

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近期新成立基金報你知

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